بازار Spot و بازارهای آینده

مارجین اولیه مقدار وثیقه مورد نیاز برای باز کردن یک موقعیت برای معاملات اهرمی است.

بازار فیوچرز و اسپات چه تفاوت هایی با هم دارند؟

تنها با عضویت در چارتکده می توانید از اندیکاتورها و ربات های معاملاتی به طور کاملا رایگان استفاده کنید.

به طور کلی، بازار اسپات جایی است که کالاها در محل با تحویل فوری معامله می شوند. در حالی که کالاها و قراردادها در بازار فیوچرز، در یک تاریخ مشخص شده در آینده تسویه می شوند.

بازارهای اسپات و فیوچرز اصطلاحاتی هستند که در بازار مالی مانند سهام یا فارکس استفاده می شوند. در این مقاله چارتکده به تعریف جامعی از هر دو نوع بازار پرداخته و برخی از تفاوت های اساسی آنها را بررسی کرده است.

◊ بازار اسپات (Spot Market) چه نوع بازاری است؟

به بازار اسپات به دلیل نحوه پردازش فوری پرداخت ها، بازار نقدی نیز می گویند. به عبارت دیگر، قرارداد بین خریدار و فروشنده در محل به قیمت رایج با مقدار تعیین شده انجام خواهد شد.

فرض کنید هری می‌خواهد در بازار اسپات با دلار، بیت کوین بخرد. او باید به دنبال فروشنده‌ای باشد که می خواهد بیت کوین خود را در ازای دلار معامله کند. بنابراین، هری می‌تواند با تعیین یک سفارش محدود بازار Spot و بازارهای آینده در قیمت و مقدار از پیش تعیین‌شده، جفت های معاملاتی BTC/USD را جستجو کند.

به طور کلی هر زمان که خریدار و فروشنده، پیشنهادی معادل را در بازار نقدی ارائه دهند، معامله بلافاصله انجام می شود.

بازار کریپتو 24 ساعته فعال است

◊ ویژگی های بازار نقدی (اسپات) چیست؟

بازار اسپات به صورت 24 ساعته کار می کند، به این معنی که شما می توانید در هر زمان و هر روز کریپتو بخرید و بفروشید.

تمام معاملات با قیمتی که به عنوان نرخ نقدی شناخته می شود، با همان قیمت در بازار اسپات تسویه می شود.

برای هر کسی که در بازار اسپات فعالیت دارد، این امکان وجود دارد که اگر از قیمت های فعلی دارایی خود راضی نیست، معامله بهتری انجام دهد. اما باید عرضه و تقاضای فعالی برای معامله گران وجود داشته باشد تا معامله را اجرا کنند.

◊ بازار آتی (Futures Market) چه نوع بازاری است؟

بازار آتی جایی است که شما با طرف دیگری قرارداد می بندید تا بر سر قیمت دارایی برای تاریخی در آینده توافق کنید. این حدس و گمان در یک روز خاص انجام می شود، اما معامله در همان زمان انجام نمی شود. بنابراین کریپتو شما فقط با قیمت و تاریخ مشخصی خریداری یا فروخته می‌شود که در قرارداد آتی توافق شده است.

بر خلاف بازار نقدی، شما در حال معامله قراردادها در بازار آتی هستید بدون اینکه واقعا دارایی اساسی داشته باشید. در واقع، قراردادهای آتی برای جلوگیری از نوسانات بازار انجام می شوند.

به عنوان مثال، هنگامی که یک قرارداد BTCUSD معامله می کنید، در واقع BTC را نمی خرید یا نمی فروشید، بلکه بر اساس ارزش فرضی BTC معامله می کنید.

به عبارت دیگر، شما بدون داشتن دارایی روی حرکت قیمت بیت کوین که موازی با ارزش قرارداد است معامله می کنید.

بازار آتی جایی است که شما با طرف دیگری قرارداد می بندید تا بر سر قیمت دارایی برای تاریخی در آینده توافق کنید

◊ ویژگی های بازار فیوچرز (آتی) چیست؟

نوسانات در معاملات کریپتو اجتناب ناپذیر است که این نگرانی بسیاری از معامله گران هم هست. با این حال، نوسانات قیمت فرصت های معاملاتی را برای معامله گران فراهم می کند تا حرکت قیمت را پیش بینی کنند.

derivatives products نوعی قرارداد آتی است. قبل از امضای قرارداد، خریداران و فروشندگان باید قیمت و تاریخ را تعیین کنند. پوشش ریسک ( Hedging) در قراردادهای آتی رایج است.

◊ بازار اسپات و فیوچرز چه تفاوت هایی با هم دارند؟

درک تفاوت های کلیدی در بازار معاملاتی اسپات در مقابل معاملات آتی برای یک معامله موفق حیاتی است. هنگامی که ویژگی های آنها را درک کردید، به راحتی می توانید مزایا و محدودیت های هر یک از این فرصت های مالی را شناسایی کنید.

در ادامه برخی از تفاوت های برجسته بین این دو نوع بازار را ارائه می کنیم.

بیشتر بدانید:

♦ چگونه به یک تریدر موفق تبدیل شوم؟

1- بررسی قیمت ها در بازار اسپات در مقابل بازار آتی

فرض کنید معامله ای را در بازار نقدی انجام می دهید، معامله بلافاصله انجام می شود. ولی در بازار آتی، دارایی شما دارای قیمت قفل شده است تا در آینده بر اساس شرایط توافق شده معامله شود.

نوسانات لحظه ای قیمت بر اساس نوسانات یک دارایی است. به عنوان مثال، قیمت لحظه ای بیت کوین می تواند در عرض چند دقیقه و چند ساعت به طور قابل توجهی بالا یا پایین شود. از همین روی هنگامی که تسلا سرمایه گذاری گسترده خود را در بیت کوین اعلام کرد، بازار در واکنش به آن روند صعودی به خود گرفت.

یک فرض رایج این است که قیمت‌های آتی اغلب بالاتر از قیمت‌های لحظه‌ای هستند؛ ولی همیشه اینطور نیست.

حقیقت این است که قبل از اینکه بتوانید قیمت دارایی را پیش بینی کنید و در نهایت روی قیمت معاملاتی توافق کنید، قراردادهای آتی شامل عوامل زیادی می شود. با این حال، باید تصمیم بگیرید که قرارداد را بپذیرید یا خیر. همچنین پیش بینی کنید که آیا قیمت آتی به نفع آنها خواهد بود یا قیمت بر اساس ادراک دنیای واقعی از نوسانات و آربیتراژ، پیش می رود.

مطلب مرتبط:

♦ آربیتراژ چیست و چگونه عمل می کند؟

2- مقایسه تاریخ تحویل انجام معاملات در بازارهای اسپات و فیوچرز

در بازار نقدی تاریخ تحویل انجام معامله همان لحظه ای است که معامله انجام می شود. اما تاریخ تحویل در قرارداد آتی، تاریخ انقضای قرارداد است.

به بیان ساده تر، تاریخ تحویل همان تاریخ نهایی قرارداد آتی است که باید در آن قیمت به صورت رمز نگاری شده مشخص شده باشد. هنگامی که تاریخ تحویل فرا می رسد، دارنده قرارداد باید دارایی اساسی خود را دریافت کند.

با این حال، این تاریخ از یک قرارداد به قرارداد دیگر متفاوت است. برخی از معامله گران یا سرمایه گذاران می توانند یک روز مشخص را تعیین کنند، در حالی که برخی دیگر ممکن است یک ماه را تعیین کنند. فرض کنید شما در مورد تاریخ تحویل در یک ماه توافق کرده اید. بنابراین معامله باید چند روز قبل از پایان آن ماه خاص انجام شود.

همچنین، هر تاریخ تحویل دارای یک کد منحصر به فرد است که از اعداد و حروف تشکیل شده است. صرافی به عنوان یک واسطه عمل خواهد کرد و دو نماد آخر به ترتیب ماه و سال خواهند بود. با این حال، بسته به مبادله، دو نماد آخر می توانند ماه و تاریخ باشند. به عنوان مثال، (BTCUSD0625) قرارداد آتی معکوس بیت کوین است که در 25 ژوئن 2023 تسویه می شود.

3- بررسی وضعیت مارجین و لوریج (Margin and Leverage) در بازارهای آتی و نقدی

اگر می‌خواهید در بازار اسپات از اهرم استفاده کنید، ابتدا باید کریپتو بخرید و طبق تعرفه صرافی هزینه تراکنش بپردازید. با این حال، ذکر این نکته ضروری است که اهرم ارائه شده معمولا خیلی بالا نیست.

در مقابل، بازارهای فیوچرز دارای وجوه کافی اهرم هستند. به این معنی که می توانند اهرم بالاتری ارائه دهند.

وقتی از لوریج (اهرم) در قرارداد آتی استفاده می کنید، نیازی به پرداخت کل مبلغ قرارداد ندارید. می توانید درصد مشخصی از ارزش کل قرارداد را واریز کنید که به عنوان مبلغ مارجین اولیه شناخته می شود.

مارجین اولیه مقدار وثیقه مورد نیاز برای باز کردن یک موقعیت برای معاملات اهرمی است.

این مارجین اولیه معمولا بین 3 تا 12 درصد ارزش کل قرارداد متغیر است. و از یک صرافی به صرافی دیگر بسیار متفاوت است.

مارجین اولیه مقدار وثیقه مورد نیاز برای باز کردن یک موقعیت برای معاملات اهرمی است.

بازار مالی چیست و انواع آن کدام است؟

یکی از مهم ترین سوال های همه ما اینکه بازار مالی چیست و انواع بازار مالی کدام است؟ بازارهای مالی یکی از مهم ترین بخش های اقتصادی هرکشور هستند که وظیفه بازار Spot و بازارهای آینده اصلی تامین مالی بنگاه های بزرگ را به دوش می کشند. هم چنین به تازگی شاهد شکل گیری بازارهای جدید مالی مانند بازار رمز ارزها هستیم. در آموزش فوق به معرفی بازارهای مالی و کارکرد آن پرداخته و در ادامه خواهیم گفت که انواع بازارهای مالی و سرمایه گذاری کدامند؟

بازار مالی چیست؟

بازار مالی چیست ؟ بازار مالی یا به انگلیسی Financial Market هر بازاری است که در آن معامله دارایی ها صورت می گیرد. به عنوان مثال بازار سهام که درآن سهام شرکت های مختلف داد و ستد می شود، یکی از انواع بازار مالی است. بازار های مالی برای هر اقتصاد روبه رشد و تکشورهای توسعه یافته، یک ابزار حیاتی برای عملکرد مناسب اقتصادی و تامین مالی بنگاه ها محسوب می شود.

اهمیت بازارهای مالی به قدری است که در بحران اقتصادی سال 2008 آمریکا همراه با رکود و سقوط سنگین بازارهای مالی، شاهد ایجاد مشکلات اساسی برای کشور آمریکاو اقتصاد جهانی بودیم.

وظیفه بازار مالی چیست؟

وظیفه اصلی بازار های مالی، تخصیص بهینه منابع مالی برای بنگاه ها و کسب و کارهای اقتصادی است. درواقع این بازار ها تجارت و کسب و کار را برای خریداران، فروشندگان، تولید کنندگان و تامین کنندگان را تسریع و تسهیل خواهد کرد.

بازارهای مالی از ابزارهای متعددی برای خرید و فروش تشکیل شده اند که بازار سهام فقط یکی از آن ها است. بازارهای دیگری مثل فارکس، اوراق مشتقه، کالاها و. از انواع دیگر بازار های مالی هستند.

مهم ترین خصوصیت بازارهای مالی، شفافیت بالای اطلاعاتی و معاملاتی است که آن را از بازارهای دیگر جدا می کند.

برای آشنایی با انواع و بازارهای مالی در ادامه همراه ما باشید.

انواع بازار‌های مالی چه هستند؟

انواع بازار مالی کدام هستند؟ برای درک مفهوم بازارهای مالی باید انواع بازارهای مالی را بشناسیم. همانطور که گفتیم انواع مختلفی از بازارهای مالی به تناسب ابزار و زمان سر رسید داریم که مهم ترین آن ها بازار سرمایه است.

در زیر انواع مختلف بازار های مالی را بررسی خواهیم کرد:

1.بازار سهام (Stock Market)

فراگیرترین بازار مالی، بازار سهام است. در بازار سهام به خرید و فروش سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس توسط معامله گران و شرکت های سرمایه گذاری پرداخته می شود. هم چنین از این بازار برای تامین سرمایه شرکت ها از طریق عرضه اولیه بخشی از سهام خودشان نیز استفاده می شود. بعد از عرضه اولیه سهام شرکت ها در بازاری که به نام بازار ثانویه شناخته می شود معامله شده و بین خریداران و فروشندگان دست به دست می شود.

معاملات بازار سهام در بازارهای تعیین شده ای انجام میگیرد که معروف ترین آن ها بورس و فرابورس هستند.

بازار سهام هر کشور از آن جهت حائز اهمیت است که معمولا سهام بزرگترین شرکت های هر اقتصاد در آن معامله شده و صورت های مالی و فاکتورهای بنیادی و عملکردی شرکت ها تحت قوانین بازار سهام منتشر می شود.که این انتشار صورت های مالی در پیش بینی وضعیت کلی اقتصادی کشورها نیز تاثیر گذار است.

2.بازار اوراق قرضه (Bond Market)

اوراق قرضه اوراقی هستند که سرمایه گذاران آن ها را خریده و بعد از مدت معین با بهره ای که از پیش تعیین شده پول خود را دریافت می کنند.

اوراق قرضه را می توان به نوعی یک مدل از وام دانست. که وام گیرنده اصل پول به اضافه بهره آن را در زمان مشخص پرداخت می کند. اصلی ترین نهادهایی که اوراق قرضه را منتشرکرده و از طریق آن ها به تامین مالی برای اجرای طرح ها و اهداف خود می پردازند: شهرداری ها، دولت ها و دیگر ارگان هایی که برای تامین مالی نیاز به انتشار اوراق قرضه دارند.

بازارهای اوراق قرضه همچنین تحت عنوان بازارهای بر پایه بدهی (Debt markets (Credit markets و یا بازارهای درآمد ثابت (Fixed – income markets) نیز شناخته می‌شود.

3.بازار‌های پولی

بازار پول چیست؟ در بازارهای پولی کالاهایی با نقدشوندگی بالا و سر رسیدهای کوتاه (معمولا کمتر از 1 سال) معامله می شوند.به دلیل نقدشوندگی بالا، امنیت سرمایه گذاری در این بازارها بسیار بالا بوده و به تناسب از بازدهی کمتری برخوردار هستند. عموم معاملات در بازار پولی بین نهادها و معامله گران با حجم کلان است.

4.بازار مشتقات (Derivative Market)

ابزار مشتقه قراردادهایی بین 2 (یا چند نفر) هستند که ارزش هر ورقه براساس کالای پایه تعیین می شود. کالای پایه می تواند یک کالای فیزیکی مثل زعفران، سهام شرکت ها و صندوق ها و یا بعضا شاخص ها باشد.

این اوراق به تنهایی فاقد ارزش هستند و ارزش ذاتی آن ها نشآت گرفته از ابزارهای مالی مانند اوراق قرضه (Bonds)، کالاها (Commodities)، ارزها (Currencies)، نرخ‌های بهره (Interest rates)، شاخص‌های بازار (Market indexes) و همچنین سهام (Stocks) است که روی آن معامله می شوند. به همین دلیل بجای اینکه معاملات مستقیم روی سهام شکل بگیرد، شاهد قراردادهای اختیار خرید و فروش و اهرمی هستیم.

5.بازار تبادل ارزهای خارجی (Foreign exchange)

بازار فارکس یکی از معروف ترین بازارهای مالی است که در آن مشارکت کنندگان به خرید و فروش و معامله گری روی جفت ارزها می پردازند. منظور از جفت ارز، نسبت دو ارز به همدیگر است.

به عنوان مثال جفت ارز EURUSD بیانگر نسبت ارزش یورو به دلار است. معامله گران در بازار فارکس روی بالا و پایین رفتن این نسبت (نوسان دلار نسبت به یورو) اقدام به معامله می کنند.

به دلیل فراگیری جهانی این بازار، یکی از نقدشونده ترین و بزرگترین بازارهای مالی است که حجم معاملات روزانه آن تا 500 میلیارد دلار نیز می باشد.

بازار فارکس از بانک‌ها (Banks)، شرکت‌های تجاری (Commercial Companies)، بانک‌های مرکزی (Central Banks)، شرکت‌های مدیریت سرمایه‌گذاری (Investment management firms)، صندوق‌های سرمایه‌گذاری (Hedge funds)، کارگزاری‌های خرد فارکس (Retail forex brokers) و همچنین سرمایه‌گذاران تشکیل شده است.

6.بازار کالاها (Commodities Market)

بازار کالاها یا درکشور خودمان بورس کالا، بازاری است که تولید کنندگان مواد اولیه و کالا، محصولات خودرا به متقاضیان میفروشند. انواع کالاها از کشاورزی و صنعتی تا نفت و گاز در این بازارها مبادله می شوند.

7.بازار مستقیم (Over – the – counter Markets, OTC)

بازار OTC یا بازار مستقیم، یک بازار غیرمتمرکز بوده به گونه ای که هیچ مکان فیزیکی نداشته و دارایی های کوچک در آن مبادله می شوند.

در این بازار، فعالان اوراق بهادار را مستقیما و بدون حضور کارگزاران معامله می کنند. در برخی مراجع این نوع بازار هارا با نام فرابورس نیز ترجمه کرده اند. بازاری که شرکت های کوچک تر با ریسک مالی بیشتر حضور داشته و معامله کنندگان بدون نیاز به کارگزاران اقدام به خرید و فروش می کنند.

8.بازار رمزارزها (Cryptocurreny Market)

در طی چند سال گذشته شاهد ظهور و گسترش بازار جدیدی به نام بازار ارزهای دیجیتال بوده ایم. این بازار که از دارایی های دیجیتال غیرمتمرکز تشکیل شده و بر فناوری بلاک چین سوار است، هدف اصلی خودرا راحت کردن مبادلات و زندگی روزمره و حرکت به سمت نوآوری هایی مانند متاورس قرارداده است. از معروف ترین ارزهای دیجیتالی که درحال حاضر معامله می شوند، بیت کوین، اتریوم و تتر هستند.

بازارهای مالی بر‌اساس زمان واگذاری

بازارهای مالی بر اساس زمان واگذاری به دو دسته‌ی بازار آتی و بازار نقدی تقسیم می‌شوند:

بازار آتی (Future Market)

بازار آتی کالا بازاری است که در آن طبق قرارداد، فروشنده و خریدار یک کالا متعهد می‌شوند در سررسید معین (در آینده)، مقدار مشخصی از آن کالا را با استانداردهای از قبل تعیین‌شده و با قیمت توافق‌شده معامله کنند. به بیان دیگر تمامی توافق‌ها در زمان حال، اما معامله در زمان آینده صورت می‌گیرد.

بازار نقدی (Spot Market)

بازاری که برای انجام فوری معاملات شامل خرید و فروش کالاها و اوراق بهادر ایجاد شده است، بازار نقدی گفته می‌شود. در بازار نقدی، مبادله کالاها و پول بین فروشنده و خریدار در زمان حال صورت می‌گیرد، چنان‌که این امر در مقابل بازار آتی قرار دارد که در آن چنین مبادلاتی در تاریخ مشخصی در آینده رخ می‌دهد. بازار نقدی همچنین به‌عنوان بازار نقطه‌ای شناخته می‌شود، زیرا معاملات “در یک نقطه از زمان” انجام می‌شود.

بازارهای مالی بر اساس ساختار سازمانی

بازارهای مالی از نظر ساختار سازمانی و قانون‌مندی به چهار دسته‌ی زیر تقسیم می شوند:

1- بازارهای رسمی یا همان بورس اوراق بهادار

2- بازارهای خارج از بورس که در قبل توضیح دادیم.

3- بازار سوم:

معمولاً سازمان‌ها و موسسات بزرگ سرمایه‌گذاری به دلیل حق کمیسیون و کارمزد کمتری که در بازار سوم وجود دارد، مشغول به فعالیت در این بازار هستند.

4- بازار چهارم

شرکت‌ها و سازمان‌هایی در این بازار فعال هستند که قصد انجام معاملات عمده و بلوکی را دارند. این شرکت‌ها برای اینکه در معاملات خود کارمزدی پرداخت نکنند، معمولاً به صورت مستقیم و بدون دخالت کارگزار وارد معامله می‌شوند.

بازارهای مالی بر اساس حق مالی

بازارهای مالی بر اساس حق مالی یا همان انواع بازار مالی بر اساس ماهیت مبادلات به دو دسته‌ی بازار بدهی و بازار سهام تقسیم می‌شوند:

بازار بدهی (Debt Market)

بازاری که در آن ابزارهایی مانند اوراق قرضه دولتی، اسناد خزانه دولتی و اوراق مشارکت معامله می‌شود، بازار بدهی می‌گویند. اوراق بدهی خود انواع مختلفی مانند شرکتی، دولتی و بعضا شهری دارند که باتوجه به ماهیت صادر کننده گواهی ها تقسیم بندی می شوند.

بازار سهام (Stock Market)

به بازاری که در آن سهام از طریق بازارهای منسجم و قانون‌مند مانند بورس؛ توزیع و مبادله می‌شود، بازار سهام یا به اصطلاح بازار بورس گفته می‌شود. بازار سهام که خود زیر مجموعه بازار سرمایه نیز محسوب می شود یکی از بزرگترین بازارهای مالی است که سهام شرکت های کوچک و بزرگ پذیرفته شده در بورس مطابق با قوانین و مقررات آ« مورد معامله قرار می گیرد. بازار سهام خود متشکل از گروه ها و صنایع مختلف اقصتادی، معدنی و تولیدی است که دربرگیرنده چرخه اقتصادی یک کشور است.

بازارهای مالی بر اساس سررسید ابزار مورد معامله

بازارها بر اساس سررسید ابزار مورد معامله به دو دسته‌ی بازار پول و سرمایه تقسیم می‌شوند:

بازار پول (Money Market)

بازار سرمایه (Capital Market)

بازار سرمایه چیست

برای اینکه بدانیم بازار سرمایه چیست؟ باید به تعریف آن دقت کنیم. تعریف بازار سرمایه به طور خلاصه بازاری است که در آن دارایی های بلندمدت (با سررسید بیش از یک سال) معامله می شوند. بطور کلی این بازار فرایند هدایت و تخصیص منابع اقتصادی را تسهیل می‌کند و خود به دو بازار اولیه و ثانویه تقسیم می‌شود. که این 2بازار اولیه و ثانویه، تقسیم‌بندی بازار سرمایه به لحاظ مرحله عرضه اوراق بهادار محسوب می شود.

البته بازار سرمایه در ایران با نام بازار بورس نیز شناخته می شود که به دلیل فراگیری آن، تشکیل شده از بازارهای بورس، فرابورس، کالا و انرژی است.

بازارهای سرمایه در کشور های مختلف( از جمله بازار سرمایه ایران) یکی از اصلی ترین اجزای اقتصادی هر کشور هستند که وظیفه تامین مالی و شفاف سازی شرکت ها و بنگاه های بزرگ هر کشور را به دوش می کشد.

تفاوت‌های بازار پول و بازار سرمایه در سررسید ابزارهای داخل آن است که در بازار پول کمتر از یک سال و در بازار سرمایه بیش از یک سال است.

ماجرای سقوط بازارهای مالی در بحران اقتصادی سال ۲۰۰۸

در بحران اقتصادی که در سال 2008 ایجاد شد، اهمیت و نقش پر رنگ بازارهای مالی در اقتصاد هرکشور به خوبی حس شد. ریشه های این بحران از بازار اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن شکل گرفت و در ادامه با سفته بازی هایی که در حوزه املاک شکل گرفت موجب بدتر شدن وضع شد.

سخن پایانی

در آموزش فوق به معرفی و تعریف بازار مالی که از مهم ترین بازار سرمایه گذاری نیز محسوب می شوند پرداختیم و انواع آن را به صورت کامل بررسی کردیم. هم چنین انواع بازار سرمایه که یکی از مهم ترین عناصر هر اقتصاد است را توضیح داده و کمک کردیم تا درک بازار مالی و مهم‌ترین کارکردهای بازار مالی برای شما راحت تر شود. هم چنین یکی از اصلی ترین کاربرد بازارهای مالی، شفافیت اطلاعاتی اقتصادهاست.

انواع بازارهای معاملاتی در دنیای ارزهای دیجیتال

در این مقاله به بررسی انواع بازار معاملاتی موجود برای مبادلات ارزهای دیجیتال می‌پردازیم. کریپتوکارنسی یا ارزهای دیجیتال به تازگی ۱۰ سالگی خود را گذراند. به دلیل نوسانات بسیار بزرگ، این بازار از جذابیت بسیار بالائی برخوردار است و به همین دلیل قطب فعالیت معامله‌گران بسیار زیادی می‌باشد. به توجه به تفاوت سلایق بین انواع معامله‌گران، این سیستم در پی پاسخگوئی به این سلایق اقدام به ایجاد ۳ بازار معاملاتی اصلی کرده است. در این مقاله به بررسی این سه بازار می‌پردازیم.

بازار Spot

این بازار مستقیم‌ترین نوع بازار معاملاتی در دنیای رمزارزها می‌باشد. نحوه انجام معاملات در این بازار به شکل بازار بورس سهام می‌باشد که در ازای پرداخت سرمایه، سهام شرکت مدنظر خریداری می‌شود. در هسته مرکزی این معاملات یک رمزارز در ازای رمزارز دیگر پرداخت می‌شود. رمزارز اول یا پرداختی را رمزارز پایه می‌گویند و معمولاً از Stable Coin ها برای رمزارز پایه استفاده می‌شود. رمزارز دوم یا دریافتی، رمزارز اصلی می‌باشد که شامل کوین‌ها و توکن‌ها ی مختلف بازار ارزهای دیجیتال می‌باشد. لازم به ذکر است که بازار Spot یک بازار یک‌طرفه می‌باشد و تنها معامله خرید در آن امکان‌پذیر است. گزینه فروش تنها برای بستن معاملات قبلی یا تبدیل رمزارز اصلی به رمزارز پایه مورد استفاده قرار می‌‌گیرد.

بازار Margin

این بازار به منظور انجام معاملات بزرگتر با سرمایه کم در هسته مرکزی بازار Spot ایجاد شد. نحوه کارکرد این بازار به این شکل است که یک صرافی متمرکز یا سیستم غیرمتمرکز Orderbook به معامله‌گر ضریبی از سرمایه اولیه فرد را به ازای نرخ سودی مشخص قرض می‌دهد. معامله‌گر این ضریب را تحت عنوان اهرم معاملاتی در معامله خود لحاظ می‌کند و پس از بستن معامله سرمایه قرضی را به همراه بهره آن بازپرداخت می‌کند. علاوه بر صرافی‌ها، معامله‌گران بلندمدت بازار Spot نیز می‌توانند ارزهای دیجیتالی که خریده‌اند را در سیستم Lend & Borrow در اختیار معامله‌گران Margin بگذارند و از بهره مضاعف دارائی خود استفاده کنند. سیستم بازار Margin یک بازار دوطرفه است که به این معنی است که در آن امکان انجام معاملات خرید و فروش وجود دارد.

بازار Futures یا آتی

همانطور که از اسم آن مشخص است، معاملات موجود در بازار آتی یا Futures براساس نوسانات قیمت در آینده دارائی‌ها انجام می‌شوند. در این بازار، به جای خرید و فروش دارائی‌ها، قراردادهائی مبنی بر رشد قیمتی و یا ریزش ارزش هر دارائی برمبنای اهرم مدنظر معامله‌گر خرید و فروش می‌شود. اهرم بازار Spot و بازارهای آینده معاملاتی قابل استفاده در این بازار می‌تواند بسیار بزرگتر از بازار Margin باشد. در بازار Margin معمولاً تا ضریب ۱۰ اهرم معاملاتی وجود دارد، در حالی که در بازار آتی این عدد بسته به صرافی مورد استفاده کاربر تا ۱۲۵ نیز افزایش می‌یابد.

نکته بسیار مهم: در زمان استفاده از اهرم معاملاتی، کاربر تسلط کافی به مدیریت ریسک و سرمایه داشته باشد. اهرم معاملاتی علاوه بر چندبرابر کردن سود معامله، ضرر معامله را نیز چند برابر می‌کند و این ضرر می‌تواند منجر به از بین رفتن کل سرمایه کاربر شود که اصطلاحاً به آن Liquid شدن می‌گویند. این اصطلاح در بازار فارکس Call Margin می‌باشد.

قراردادهای معاملات آتی به طور سنتی به صورت فصلی ایجاد می‌شدند و انقضای آن‌ها پس از پایان فصل به اتمام می‌رسید و معامله‌گر ناچار به بستن معامله خود می‌بود. به این دسته از قراردادها، Quarterly گفته می‌شود. نسل جدید قراردادهای آتی، بدون تاریخ انقضا می‌باشند و معامله‌گر تا زمان دلخواه می‌تواند معامله خود را باز نگه دارد که به این دسته از قراردادها Perpetual می‌گویند.

جمع‌بندی

انواع بازار معاملاتی موجود برای مبادلات ارزهای دیجیتال در این مقاله معرفی شدند. این سه بازار در اکثر صرافی‌های متمرکز ارزهای دیجیتال موجود هستند و تفاوت آن‌ها در میزان حجم معاملات در هر صرافی می‌باشد. به منظور بررسی هر بازار در صرافی‌ها، استفاده از وبسایت CoinMarketCap توصیه می‌شود.

معاملات اسپات، مارجین، فیوچرز | Margin, Spot, Futures

در بازار ارزهای دیجیتال، در حالت‌های مختلف از جمله معاملات اسپات(Spot)، فیوچرز(Futures) و مارجین(Margin)، قادر به معامله هستید. در این مقاله سعی داریم به طور کامل تمامی حالت‌های این نوع معاملات را بررسی کنیم.

— معاملات اسپات (Spot) —

معاملات اسپات(Spot) ساده ترین راه برای سرمایه گذاری و ترید کردن است. به معنای خرید یا فروش مستقیم ابزارها و دارایی‌ها است. این نوع معاملات اکثرا داد و ستد‌های فوری هستند. زمانی که در بازارهای نقدی معامله می‌کنید، از دارایی‌های خود استفاده می‌کنید و اهرم(Leverage) و بودجه اضافی برای معامله در دست ندارید. در صرافی‌های متمرکز(CEX)، انجام معاملات اسپات(Spot) راحت‌تر است و صرافی در ازای آن از کاربران کارمزد(Fee) دریافت می‌کند. اما در صرافی‌های غیر متمرکز(DEX)، خدمات معاملات اسپات با استفاده از قرارداد هوشمند(Smart Contracts) در بلاکچین(Blockchain) انجام می‌شود.

— بازار نقدی (Spot Market) —

بازارهای نقدی یک بازار مالی برای عموم معامله گران است و خریداران با استفاده از ارز فیات(Fiat) یا باقی دارایی‌ها، از فروشنده خرید می‌کنند. این بازار به بازار لحظه‌ای و اسپات(Spot) معروف است و اکثرا تحویل دارایی‌ها به صورت فوری است. این بازارها در شکل‌های مختلفی وجود دارند و معمولا صرافی‌ها به عنوان واسطه، باعث تسهیل انجام این معاملات می‌شوند. همچنین شما می‌توانید معاملات را بدون واسطه و مستقیما با دیگران انجام دهید.

— معاملات نقدی (Spot Trading) —

در این معاملات افراد می‌توانند با خرید دارایی‌ها و افزایش پیدا کردن آن‌ها در طول زمان، کسب سود کنند و اصولا افراد در این بازار سعی دارند تا ارز مورد نظر خود را در زمان و قیمتی درست خریداری کنند و در زمانی که به نقطه ای که کسب سود خود رسیدند( با توجه به علم و دانش در این عرصه) ،دارایی خود را به فروش می‌گذارند. قیمت‌ها در این بازار به صورت لحظه‌ای تغییر می‌کند و در صورتی که از نقطه ورود خود به بازار مطمئن باشید، می‌توانید آن را در قالب یک Order Limit انجام دهید و زمانی که قیمت بازار به قیمت سفارش شما رسید، خرید شما انجام می‌شود.

— معاملات فیوچرز (Futures Trading) —

معاملات فیوچرز نوعی از معاملات هستند که شما حتی در بازار نزولی هم می‌توانید با انجام معاملات، کسب سود کنید.در واقع در این گونه معاملات، خریدار و فروشنده برای معامله چیزی در آینده به یک توافق می‌رسند و قرارادادی را با یکدیگر می‌بندند و زمان مشخص و معینی را در آینده برای این معامله در نظر می‌گیرند. هر دو طرف معامله می‌بایست به طور کامل بر سر این قرارداد متعهد باقی بمانند. در این معاملات قیمت ارز یا چیز خاصی که نسبت به معامله آن توافق شده است، ثابت می‌ماند. بر فرض مثال اگر خریدار و فروشنده بر سر یک چیز خاص با قیمت معینی به توافق برسند، در آینده تغییری در قیمت و ارز پرداختی، لحاظ نمی‌شود. صرافی‌های زیادی در زمینه معاملات فیوچرز، فعالیت می‌کنند و برای انجام معاملات فیوچرز(Futures) می‌بایست دانش کامل از بازار ارزهای دیجیتال داشته باشید و با آگاهی کامل وارد این گونه معاملات شوید. همچنین برای انجام معاملات فیوچرز(Futures)، می‌بایست یک صرافی معتبر و قابل اطمینان را انتخاب کنید. یکی از بزرگترین صرافی‌هایی که در عرصه معاملات فیوچرز فعالیت می‌کند، بایننس(Binance) است.
یکی از موارد مهم برای حفظ سرمایه در این گونه معاملات، مدیریت ریسک است. افراد برای انجام این معاملات حد سود(Tp) مورد نظر خود را انتخاب می‌کنند و همچنین لازم به ذکر است که برای انجام این معاملات نیازمند حد ضرر (Stop Limit)هستیم تا سرمایه خود را به طور کلی از دست ندهیم. در این معاملات معامله خود را با اهرم‌های(Leverage) مختلف انجام می‌دهیم( به وسیله اهرم(Leverage) می‌توانید با چندین برابر ارزش سرمایه واقعی خود معامله کنید و سود و زیان شما بر اساس ضریب اهرم(Leverage)، چندین برابر می‌شود.)

— معاملات مارجین (Margin Trading) —

در معاملات مارجین (Margin)، شما سرمایه اولیه خود را توسط قرض گرفتن پول و استفاده از اهرم(Levrage)، افزایش می‌دهید. بر فرض مثال، سپرده گذاری 5 دلاری به وسیله اهرم(Leverage) با نسبت یک به پنج، به معنای این است که که شما در بازار آزاد به مقدار 25 دلار شرط بندی می‌کنید. انجام معاملات مارجین (Margin) نیازمند احراز هویت(KYC) است و می‌بایست به طور کامل در صرافی مورد نظر احراز هویت کنید. در این معاملات شما پول قرض گرفته شده را می‌بایست بازگردانید و سود به دست آمده باید به طوری باشد که علاوه بر وام دریافت شده، کارمزد(Fee) مربوط به پول اضافی را هم تحت پوشش قرار دهد. در این معاملات می‌توانید از هر دو موقعیت لانگ(Long) و شورت(Short)استفاده کنید. لانگ(Long) به معنای این است که شخص با افزایش قیمت دارایی، سود می‌کند. معاملات شورت(Short) بالعکس معاملات لانگ(Long) هستند و شخص با کاهش ارزش دارایی به سود می‌رسد.

بازار معاملات اسپات فارکس چیست؟

بازار معاملات اسپات فارکس (Spot FX) محلی است که در آن جفت ارزهای فارکس با قیمت لحظه‌ای یا فعلی خرید و فروش می‌شوند. یعنی دقیقا در نرخ تبادل لحظه‌ای، مبادله جفت ارزها انجام می‌شود. به همین جهت به قیمتی که معامله با آن انجام می‌شود، قیمت اسپات یا نقدی نیز گفته می شود. اگر دقت کرده باشید در تعریف بازار اسپات فارکس به این نکته اشاره کردیم که مبادله جفت ارزها دقیقا در قیمت اسپات اتفاق می‌افتد، اما ما در بازار فارکس به شکل واقعی صاحب یک ارز خارجی نمی‌شویم چون ما در حال خرید و فروش قراردادهای اسپات فارکس هستیم نه خودِ ارزها. به این شیوه اسپات تریدینگ نیز گفته می‌شود. اگر هنوز از قضیه سر درنیاورده‌اید، نگران نباشید، چون ما در ادامه به زبانی ساده بازار اسپات فارکس و نحوه انجام معاملات در آن را بیشتر توضیح می‌دهیم.

پیشنهاد ویژه: آموزش فارکس

« به فرزندان خود ۲ چیز را یاد بدهید: دانش اقتصادی و سرمایه گذاری اصولی.»

هومن مقراضی

نحوه انجام معاملات در بازار اسپات فارکس

۱- در بازار اسپات فارکس، شما همواره در حال معامله جفت ارزها هستید.

هنگامی که شما در بازار اسپات یا نقدی فارکس معامله می‌کنید، در حال خرید و فروش جفت ارزها هستید. یعنی شما یک ارز (ارز پایه) را خریده و ارز دیگر (ارز متقابل) را می‌فروشید چون به این نتیجه رسیده‌اید که ارزش یکی از ارزها نسبت به ارز دیگر تقویت می‌شود.

۲- در بازار اسپات فارکس، شما می توانید معاملات دوطرفه انجام دهید، یعنی بخرید یا بفروشید.

خرید در بازار اسپات فارکس

اگر فکر می‌کنید که ارزش ارز پایه در آینده نسبت به ارز متقابل بیشتر خواهد شد، می‌توانید جفت ارز مورد نظر را بخرید (پوزیشن لانگ باز کنید). برای مثال اگر قیمت اسپات یا لحظه‌ای در جفت ارز GBP/EUR، 1.1800 باشد و قیمت خرید این جفت ارز 1.1810 و قیمت فروش آن 1.1790 باشد (قیمت خرید همیشه بیشتر از قیمت فروش است)، شما به دلیل این که فکر می‌کنید ارزش پوند انگلیس نسبت به یورو بیشتر می‌شود، این جفت ارز را با قیمت 1.1810 می‌خرید.

مشاهده بیشتر: آموزش رایگان فارکس

فروش در بازار اسپات فارکس

اگر گمان می‌کنید که ارزش ارز متقابل در آینده نسبت به ارز پایه بیشتر خواهد شد، می‌توانید جفت ارز مورد نظر را بفروشید (پوزیشن شورت باز کنید). برای مثال اگر قیمت اسپات یا نقدی در جفت ارز GBP/EUR، 1.1800 باشد و قیمت خرید این جفت ارز 1.1810 و قیمت فروش آن 1.1790 باشد، شما به دلیل پیش بینی افزایش ارزش یورو نسبت به پوند، این جفت ارز را در قیمت 1.1790 می‌فروشید.

۳- در بازار اسپات فارکس شما با اسپرد کمتری می توانید جفت ارزها را معامله کنید.

اسپرد در بازار اسپات فارکس نسبت به بازار فوروارد و آتی کمتر است، به همین دلیل معامله گران روزانه یا دِی تریدرها علاقه بیشتری به معامله کردن در این بازار دارند. البته اگر پوزیشن خود را تا روز بعد باز نگه دارید، هزینه مربوط به بهره شبانه یا سوآپ دریافت می‌شود.

«مهم نیست که کارتان درست است یا اشتباه. مهم این است که با انجام کارهای درست چقدر سرمایه به دست می آورید و با انجام کارهای اشتباه، چقدر سرمایه از دست می دهید.»

جورج سوروس

نحوه کار بازار اسپات فارکس

فارکس یا بازار تبادل ارزهای خارجی بزرگترین بازار مالی در جهان است. طبق آمارهای موجود در وبسایت بانک تسویه حساب‌های بین المللی (BIS)، ارزش بازار فارکس چیزی در حدود 6.6 تریلیون دلار تخمین زده شده است (این آمار هر سه سال بازار Spot و بازارهای آینده یکبار اعلام می‌شود و آخرین آمار اعلام شده در پایان سال 2019 میلادی انجام شده است).

فارکس یکی از انواع بازارهای OTC یا خارج از بورس است. در بازار بورس، معاملات تحت کنترل یک نهاد مرکزی انجام می‌شوند در حالی که در بازار فارکس، معاملات در بستر یک شبکه الکترونیکی و به صورت مستقیم بین دو طرف معامله انجام می‌شود چون فارکس بازاری غیر متمرکز است.

در این بازار بانک‌ها، کمپانی‌ها و صندوق‌های سرمایه گذاری بزرگ گردانندگان اصلی هستند و بر طبق نیازهای خود به خرید و فروش ارزها در حجم های بسیار بالا مشغول هستند. به همین دلیل است که به فارکس، بازار بین بانکی نیز گفته می‌شود.

زمانی که این موسسات بزرگ در بازار اسپات فارکس، جفت ارزها را معامله می‌کنند، ارزی که خریده‌اند را فورا با همان قیمت لحظه‌ای در زمان انجام معامله، به صورت فیزیکی دریافت می‌کنند. البته تحویل ارزها در بازار آنی یا اسپات، برخلاف نامش فورا صورت نمی‌گیرد. در واقع دو روز کاری پس از انجام معامله، تسویه ارزها صورت می‌گیرد. این قانون با نام T+2 نیز شناخته می‌شود (امروز به اضافه دو روز کاری).

در بازار فارکس، به جز معاملات اسپات، معاملات آتی، فوروارد، آپشن و صندوق‌های قابل معامله نیز وجود دارند. برای این که با انواع معاملات در فارکس آشنا شوید، می‌توانید از این مقاله استفاده کنید.

این نکته را نیز در نظر داشته باشید که در فارکس، قرارداد خرید و فروش جفت ارزها معامله می‌شود و نه خود آن‌ها. قراردادی که به موجب آن معامله گران سازمانی (که برای بانک‌ها یا کمپانی‌های بزرگ معامله می‌کنند) باید ارز خاصی را تحویل داده یا تحویل بگیرند.

اما ما تریدرها که قصد نداریم واقعا ارزی را بخریم و آن را به صورت فیزیکی دریافت کنیم. پس جایگاه ما در بازار اسپات فارکس کجاست؟

مشاهده بیشتر: سرمایه گذاری در فارکس

معامله گران خُرده پا در بازار اسپات فارکس

به تریدرهایی مثل ما که در برابر سرمایه بزرگ بانک‌ها، پول کمی برای معامله کردن دارند، تریدرهای خُرده پا (Retail traders) گفته می‌شود.

ما از طریق بروکرها یا لیکوئیدیتی پروایدرها (فراهم کنندگان نقدینگی) می‌توانیم به خرید و فروش قراردادهای اسپات در فارکس بپردازیم.

بر طبق تعریف بازار اسپات یا لحظه‌ای، خرید و فروش باید در همان لحظه صورت بگیرد اما ما در فارکس زمانی که پوزیشن خرید یا فروش باز می‌کنیم ممکن است بیش از یک روز معامله را باز نگه داریم.

در واقع در بازار فارکس، ما به عنوان تریدر قصدی برای خرید و فروش واقعی ارزها نداریم. بنابراین مالکیتی هم روی ارزها نداریم و فقط بر اساس پیش بینی قیمت جفت ارزها، معامله می‌کنیم. اگر پیش‌بینی ما از روند قیمت در آینده درست باشد، بروکر باید تفاوت قیمت بین باز کردن و بستن پوزیشن خرید یا فروش را بپردازد و اگر ما اشتباه کنیم، باید این تفاوت قیمت را به بروکر بپردازیم.

تاریخچه معاملات اسپات فارکس در خُرده فروشی ها

در ابتدا چون بروکرها و لیکوئیدیتی پروایدرها برای انجام معاملات خرده فروشی به فارکس قدم نهاده بودند، باید سیستمی پیدا می‌کردند تا از طریق آن امکان باز نگه داشتن پوزیشن‌های مشتریان خود را فراهم کنند. به همین دلیل سیستمی به وجود آمد که طبق آن، قراردادهای اسپات تا زمان بسته شدن آن‌ها، به صورت خودکار توسط بروکرها تمدید می‌شد. به این قراردادها، قراردادهای اسپات با قابلیت تمدید یا Rolling spot FX contract گفته می‌شود. با تمدید این قرارداد، تریدرها باید بهره شبانه مربوط به جفت ارز را به ازای باز نگه داشتن آن بیش از یک روز پرداخت کنند.

بعدها سازمان های ناظر در اروپا و انگلیس تصمیم گرفتند برای تفاوت قائل شدن میان بازار اصلی اسپات فارکس که در آن واقعا ارزها به صورت فیزیکی خرید و فروش می‌شوند و بازار اسپات خرده فروشی فارکس که در آن تفاوت قیمت بین باز و بسته کردن پوزیشن، معامله می‌شود، از اصطلاح معاملات CFD یا قراردادهای ما به التفاوت استفاده کنند.

البته در آمریکا معاملات CFD قانونی نیست و به همین خاطر به این گونه معاملات، معاملات خرده فروشی فارکس (Retail Forex transaction) گفته می‌شود. در واقع زمانی که شما به عنوان یک تریدر قصد انجام معاملات در بازار فارکس را دارید، این معاملات به نام‌هایی مثل معاملات اسپات فارکس، معاملات اسپات تمدید شونده، معاملات خرده فروشی فارکس، معاملات CFD و معاملات اسپات جفت ارزها نامیده می‌شوند ولی ماهیت همه آن‌ها تقریبا یک چیز است.

در معاملات اسپات فارکس، شما مالک ارزی نمی‌شوید و تنها از تفاوت قیمت خرید و فروش جفت ارزها یا تفاوت قیمت باز و بسته کردن پوزیشن‌های خرید و فروش، سود به دست می‌آورید.

تفاوت معاملات اسپات فارکس و معاملات CFD‌ جفت ارزها

بین معاملات CFD و معاملات اسپات فارکس تفاوت‌هایی وجود دارد که در ادامه به آن‌ها اشاره می‌کنیم.

1. معاملات CFD در بازارهای متنوعی مثل فارکس، کالاها، سهام و. قابل انجام است اما معاملات اسپات جفت ارزها فقط متعلق به فارکس است.
2. قیمت در معاملات CFD به بازاری که دارایی پایه به آن تعلق دارد، وابسته است. مثلا معاملات CFD سهام ممکن است تحت تاثیر میزان سودآوری‌های بورسی باشد اما قیمت در معاملات اسپات فارکس تحت تاثیر فاکتورهای سیاسی و اقتصادی است.
3. کارمزد در معاملات اسپات فارکس بر اساس اسپرد محاسبه می‌شود اما در معاملات CFD ممکن است کمیسیون و بهره شبانه هم به عنوان کارمزد دریافت شود.

پیشنهاد ویژه: استراتژی فارکس

شباهت معاملات اسپات فارکس و معاملات CFD‌ جفت ارزها

همان طور که گفتیم ماهیت معاملات CFD جفت ارزها و معاملات اسپات فارکس تا حد بسیار زیادی یکی است. در ادامه به شباهت‌های معاملات CFD در شکل کلی آن و معاملات اسپات فارکس می‌پردازیم.

1. در معاملات اسپات فارکس و CFD، شما مالکیت فیزیکی روی دارایی پایه نخواهید داشت و تنها از تفاوت قیمت خرید و فروش سود به دست می‌آورید.
2. استفاده از مارجین و لوریج هم در معاملات اسپات فارکس ممکن است و هم در معاملات CFD.

مزیت های استفاده از معاملات اسپات فارکس

در این قسمت مزیت‌های معاملات اسپات فارکس را توضیح می‌دهیم. البته منظور ما همان معاملات CFD فارکس است که برای معامله گران خرده پا مناسب است.

۱- به هنگام اسپات تریدینگ یا انجام معاملات اسپاتِ جفت ارزها در فارکس، شما می‌توانید از لوریج یا مارجین استفاده کنید. در این حالت شما می‌توانید با حجمی بیشتر نسبت به سرمایه خود در فارکس معامله کنید.

۲- قراردادهای اسپات حجم معاملات بیشتر یا نقدینگی بالاتری دارند و در عین حال اسپرد کمتری نسبت به معاملات آتی یا فوروارد دارند. اگر با مفهوم نقدینگی آشنا نیستید، می توانید از این مقاله استفاده کنید.

۳- قراردادهای اسپات جفت ارزها برخلاف معاملات آتی و فوروارد، تاریخ مشخصی به عنوان تاریخ انقضا ندارند.

۴- چارت‌های قیمتی در بازار اسپات فارکس، پیوسته و بدون وقفه هستند چون در قراردادهای اسپات تاریخ مشخصی برای انقضا وجود ندارد. از طرف دیگر معاملات آتی و فوروارد به دلیل داشتن تاریخ انقضا، چارت‌های قیمتی پیوسته‌ای ندارند. بنابراین امکان انجام تحلیل تکنیکال برای معامله گرانی که از بازار اسپات فارکس استفاده می‌کنند، به صورت بهتری فراهم شده است.

۵- همان طور که قبلا هم گفتیم، برای باز نگه داشتن قراردادهای اسپات فارکس بیش از یک روز، بازار Spot و بازارهای آینده باید بهره شبانه بپردازید. این بهره شبانه می‌تواند مثبت یا منفی باشد. زمانی که شما جفت ارزی را می‌خرید که نرخ بهره در ارز پایه بیشتر از ارز متقابل است، به ازای باز نگه داشتن این پوزیشن مبلغی به عنوان بهره به حساب شما اضافه می شود. فرض کنید جفت ارز GBP/USD را خریده اید و نرخ بهره پوند بیشتر از دلار است. اگر انگلستان نرخ بهره بازار Spot و بازارهای آینده بالاتری از آمریکا داشته باشد، به ازای باز نگه داشتن پوزیشن خریدتان مبلغی به عنوان تفاوت نرخ بهره به حساب شما تعلق می‌گیرد اما اگر آمریکا نرخ بهره بیشتری نسبت به انگلیس داشته باشد، شما باید تفاوت این دو نرخ بهره را به بروکر بپردازید.

بازار معاملات اسپات فارکس، محلی است که در آن جفت ارزها با نرخ تبادلِ همان لحظه با یکدیگر معامله می‌شوند. به این بازار، بازار نقدی یا آنی نیز گفته می‌شود. معامله گران می‌توانند از طریق بروکرها نوع خاصی از معاملات اسپات فارکس را که با معاملات اسپات بین بانکی متفاوت است انجام دهند. این نوع معاملات که قراردادهای CFD هم نامیده می‌شوند، در مواردی مثل عدم مالکیت دارایی پایه، لوریج، و نوع کارمزد با بازار اصلی اسپات تفاوت دارند. همین تفاوت‌ها باعث شده‌اند که تریدرهای خرده پا هم بتوانند در کنار بانک‌ها در این بازار بزرگ فعالیت کنند.

پیشنهاد ویژه: آموزش اقتصاد کلان

سوالات متداول

۱- معاملات اسپات فارکس چیست؟

معاملات اسپات فارکس، معاملاتی هستند که با قیمت لحظه‌ای در بازار انجام می‌شوند و زمان تسویه آن‌ها فوری است.

۲- مزیت های معاملات اسپات فارکس چیست؟

استفاده از لوریج، اسپرد کم، نمودارهای قیمتی پیوسته و. از مزیت‌های معاملات اسپات فارکس هستند که در متن مقاله به توضیح آن‌ها پرداختیم.

۳- آیا تریدرها در بازار فارکس به صورت فیزیکی جفت ارزها را خرید و فروش می کنند؟

خرید و فروش جفت ارزها در بازار اسپات فارکس صورت می‌گیرد و تریدرها از طریق قراردادهای CFD در بازار اسپات شرکت می‌کنند بنابراین در این حالت ارزها به صورت فیزیکی خرید و فروش نمی‌شوند. معامله گران تنها از تفاوت قیمت خرید و فروش سود به دست می‌آورند.